Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska zaleca kupować akcje trzech największych polskich producentów nawozów notowanych na GPW. Szacują, że w tym roku Grupa Azoty, Z. Ch Police oraz Z. A Puławy mogą pokazać dobre wyniki finansowe.
Dom Maklerski podniósł rekomendację Grupy Azoty z wcześniejszego “sprzedaj” do obecnego “kupuj” oraz cenę docelową z poprzedniego poziomu 24,20 zł do obecnego 51,50 zł za akcję. Analitycy wskazują, że ich nastawienie do spółki zmieniło się o 180 stopni. Wśród powodów jest m. in wyraźny spadek cen gazu w ostatnich tygodniach. Jak argumentują, obecne ceny niemieckich kontraktów gazowych spadły o około 30 proc. w porównaniu z rekordowym poziomem notowanym w IV kw. 2018 roku i oscylują wokół 20 USD/MWh. Dodatkowo, szacunki co do wygenerowanego w 2018 roku EBITDA (zysk operacyjny powiększony o amortyzację) o wielkości nawet 300 mln zł sprawiają, że perspektywy spółki stają się znacznie lepsze a EBITDA za kolejny rok może osiągnąć nawet 500 mln zł.
DM utrzymał rekomendację spółki Z. Ch Puławy na poziomie “kupuj” oraz podniósł cenę docelową z poprzedniego poziomu 160,5 zł do 184,1 zł za walor. Analitycy podkreślają, że oczekiwanie w stosunku do wyników finansowych jest solidne, głównie dzięki poprawie cen nawozów, spadkowi cen gazu oraz wzrostowi marż na plastikach i chemikaliach.
Specjaliści z DM BOŚ podnieśli też rekomendację spółki Z. Ch Police z wcześniejszego “sprzedaj” do obecnego “kupuj” oraz cenę docelową z poprzedniego poziomu 11,0 zł do obecnego 18,80 zł za akcję. Wskazują, że nastawienie co do spółki znacznie się zmieniło, czego głównym powodem jest znaczny spadek cen gazu w ostatnich tygodniach.
