Notowana na warszawskiej giełdzie Grupa Azoty, największa w Polsce firma produkująca nawozy sztuczne otrzymała w ostatnich dniach dwie rekomendacje kupuj. Akcje firmy od początku roku podrożały już o ponad 40 proc.
Analityk Trigon Domu Maklerskiego Michał Kozak, podniósł rekomendację dla Grupy Azoty z "trzymaj" do "kupuj", a cenę docelową podniósł do 48 zł z 32,70 zł wcześniej. Ocenia on, że obserwowana przecena na rynku gazu w Europie ma charakter strukturalny, przez co cena surowca powinna być pod presją również w kolejnych kwartałach, co jest korzystną informacją dla azotowej spółki.
- Zmiana otoczenia surowcowego uzasadnia według nas dalszą poprawę sentymentu na kursie Grupy Azoty" - napisał Michał Kozak w raporcie.
Analityk Trigon DM zwraca uwagę, że otoczenie niskich cen gazu i stabilizacji na nawozach oraz w rezultacie oczekiwana perspektywa wzrostu EBITDY (zysk operacyjny powiększony o amortyzację) w 2019 r. (według jego prognoz o ponad 80 proc. r/r, wraz z konsolidacją Compo Expert), przełożyła się na gwałtowne odbicie kursu w ostatnich tygodniach.
- Zakładamy, że ceny surowca w kolejnych kwartałach będą utrzymywać się na poziomie ok. 20 EUR/MWh, co przy względnie korzystnej sytuacji na rynku zbóż i otoczeniu popytowo - podażowym na moczniku, powinno skutkować istotną rewizją konsensusu na kolejne lata" - napisał Kozak. - Odbicie wyników, wraz z potencjalnymi triggerami w postaci rekompensat za wyższe ceny CO2 i energii, możliwej rewizji capexu i transferu marży z PGNiG, uzasadniają naszym zdaniem dalszą poprawę sentymentu do spółki" - dodał analityk.
To nie koniec dobrych rekomendacji dla akcji Grupy Azoty. Analitycy Erste Group również zalecili „kupuj” dla akcji Grupy Azoty, określając jej cenę docelową na 47 zł. W piątek kurs walorów wyniósł blisko 45 z.
Grupa Azoty S.A. jest jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej Grupa Azoty, jednej z kluczowych grup kapitałowych branży nawozowo - chemicznej w Europie.
Domeną Grupy Azoty jest działalność produkcyjna, usługowa i handlowa w zakresie nawozów mineralnych, tworzyw konstrukcyjnych i surowców do ich wytwarzania oraz innych chemikaliów.
Spółka jest ważnym producentem nawozów azotowych takich jak Saletrzak 27 standard, Saletra amonowa 32, a w szczególności nawozów z siarką jak Saletrosan® 26 oraz siarczan amonu AS 21, których jest największym producentem w kraju.
